缅甸纺织厂多少家

❶ 如何根据以往数据的净现值计算出内部收益率呢

中工国际6月5日网上定价发行4800万股 发行价7.4元/股

1、发行数量：本次发行股份总量为6,000万股，其中网上定价发行数量为4,800万股，占本次发行总量的80%。

2、发行价格：本次发行价格为7.4元/股，对应的发行市盈率为：
（1）19.83倍（每股收益按照2005年经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算）；
（2）13.57倍（每股收益按照2005年经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行前总股本计算）。

3、申购时间：2006年6月5日（T日），在深交所正常交易时间内进行（9：30－11：30， 13：00
－15：00）。如遇重大突发事件或不可抗力因素影响本次发行，则按申购当日通知办理。

4、发行地点：全国与深交所交易系统联网的各证券交易网点。

5、发行对象：持有中国结算深圳分公司证券账户的投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）。

6、申购简称："中工国际"；申购代码为"002051"。

○ 奉献、诚信、执着、创新——中工国际工程股份有限公司

中工国际工程股份有限公司(简称“中工国际”)，主营业务是国际工程承包业务。经营范围是：承包各类境外工程及境内国际招标工程；上述境外工程所需的设备、材料出口；对外派遣工程、生产及服务行业所需要的劳务人员（不含海员）；经营和代理各类商品及技术的进出口业务，国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外；经营进料加工和“三来一补”业务；经营对销贸易和转口贸易。

中工国际具有丰富的国际工程总承包管理经验，截至目前为止，完成了数十个大型交钥匙工程和成套设备进出口项目。业务范围涉及东南亚、中东、西亚、非洲和南美洲诸国，业务领域涉及交通运输、市政建设、水利工程、电力工程、建筑材料、食品加工、轻工纺织、电信、石油化工、农业机械与工程设备等领域。

中工国际具有良好的政府支持和畅通的融资渠道，具有深厚的文化底蕴，拥有高效的管理团队和精良的员工队伍。中工国际全体员工将努力开拓国际市场、承揽成套工程项目，为实现“做强中工、回报股东、造福员工”的目标而再创辉煌。

作为IPO重启后第一家招股公司，中工国际工程股份有限公司吸引了足够多的眼球。全流通发行第一单该否受到热烈追捧？《证券市场周刊》进行了深入分析，试图揭开熙熙攘攘背后中工国际的真实价值。

重识证监会角色

IPO 新机制下投资者更要注重投资风险。虽然市场对IPO重启持积极肯定态度，中工国际也因此受到了广泛关注，但是我们在这里提请大家关注中国证监会的角色变化。5月17日发布的《首次公开发行股票并上市管理办法》第七条这样讲，“中国证券监督管理委员会对发行人首次公开发行股票的核准，不表明其对该股票的投资价值或投资者的收益作出实质性的判断或保证。股票依法发行后，因发行人经营与收益的变化引致的投资风险，由投资者自行负责。”这就是说，证监会的审核以程序性审核为主，证监会也没有像以前那样为新股发行制定一个市盈率标准。另据报道，证监会曾召集券商、基金等机构投资者开IPO询价准备会议，要求机构投资者必须按合理逻辑给出自己的定价，不能非理性炒作。在这种情况下，投资者要更多地为自己的投资决策如是否参加申购、出价高低等负责。

我们认为，投资者最应关注的是IPO公司的盈利前景。从理论上讲，股票的价值其实就是它能为投资者带来的未来现金流的贴现值。证监会近来发布的再融资管理办法和IPO管理办法对上市公司或拟上市公司发行证券的业绩门槛有所降低，但对其发布盈利预测的要求却有所提高，或许正是这一思路的体现。

募集资金项目堪忧

遗憾的是，中工国际在招股意向书中并没有作盈利预测，对募集资金投向项目的盈利前景也只披露了极其有限的信息。对一个项目进行财务评价，最好的方法是计算该项目的净现值（NPV），退而求其次的是内部收益率（IRR），这两种方法都考虑了资金的时间价值，因而优于其他指标。从A股上市公司以往的招股说明书来看，可能是由于计算公司的加权平均资本成本（WACC）比较困难，更多地是披露了由第三方测算的内部收益率指标，然而，中工国际连内部收益率这一指标也没有披露。

中工国际募集资金将主要投向三个项目。我们以建设菲律宾Banaoang农业灌溉设施的成套设备与技术出口工程这一项目为例，来分析中工国际的盈利前景。招股意向书对项目披露的财务信息不多，全文摘抄如下：

“该工程合同总价为3498万美元，其中10%预付款由国外业主自筹，90%由发行人（中工国际）以延期付款方式向业主提供项目融资，宽限期2年，还款期8年，本金及利息每半年支付一次，宽限期内还息不还本。

发行人承建工程的总成本24,771万元，承建此项目资金来源有国外预付款2,893万元（349.8万美元），拟申请利用募集资金1.7亿元，不足部分申请银行流动资金借款。此项目预计工程税后净利润2,785.39万元，销售利润率9.63%。”

该项目首先面对的是汇率风险。以净利润2785.39 万元和销售利润率9.63%来计算，中工国际预计项目的销售收入为2.89亿元，可以推算出所用的汇率1美元=8.2688元。众所周知，美国政府一直在强烈要求人民币升值，目前的汇率大约是1美元=8元人民币。如果按现在的汇率来计算，中工国际以人民币计的收入仅为2.81亿元，比按原来的汇率减少 845万元。假设成本和费用不变，则项目的净利润将降至1940万元，降幅为30%。考虑到目前中工国际仅收到了10%的预付款，其余款项要在未来10年内收取，如果人民币升值的趋势不变，公司还将遭受更大的损失。

即使不考虑汇率风险，该项目的内部收益率也不能令人满意。根据我们的估算，仅为2.74%，

中工国际在招股意向书中并没有披露合同中向业主收取利息的利率是多少，我们假设公司预计的净利润中已经计算了这部分收入。事实上，这个项目的内部收益率是如此之低，即使是有利息收入没有计算进去，恐怕也很难使这个项目变成一个有吸引力的项目。据媒体报道，某券商估算的中工国际的股权成本为9.44%，目标债务比例为15%。显然，公司的加权平均资本成本远高于2.74%，这是一个应该放弃的项目。有意思的是，中工国际虽然没有披露承建该项目的内部收益率指标，却披露了菲方的内部收益率——17.93%！

未来业绩难以乐观

中工国际的报表显示，近3年来公司的利润率持续下滑。尽管如此，中工国际2005年的净利润率（净利润/主营业务收入）仍然高达11%，比募集资金项目中利润率最高的建设菲律宾综合渔港扩建工程（10.24%）还要高。

与计算一家公司的收益不同，在计算项目收益时一般不考虑坏账损失，也不存在投资收益。如果考虑到上述情况，募集项目的利润率就越发不能令人满意。相关情况是，中工国际的其他业务利润和投资收益很少，2005年分别只有75万和7.5万元，营业外收支差额更是不到5万元，而计提的资产减值准备（主要是坏账准备）高达2106万元。

对利润率的下降，中工国际将原因归结为行业竞争加剧、市场范围逐渐从缅甸、苏丹等落后国家转向多元化和调整业务执行方式等三个原因，在这些描述中我们很难看到利润率有回升的希望。

事实上，即使是汇率风险，公司似乎也没有能够给投资者一个放心的解决办法。在对财务状况和盈利能力的未来趋势进行分析时，中工国际提到了汇率风险，“公司以美元标明合同价格，以美元与境外业主结算，收入来源境外。人民币汇率变动影响公司进出口商品的成本、收益。公司必须加强汇率变动趋势分析，风险管理机制及经营策略研究，尽可能减少人民币汇率变动对经营活动的不利影响。”在文中公司根本没有提及将采用何种措施来减少风险，而在专门披露公司的风险因素时，中工国际更多地表现出一种无奈，“受外汇管理体制、交易基础环境等因素制约，目前对中国企业来说可操作的控制汇率风险工具主要是远期结售汇、远期外汇交易等。但上述金融工具的可开展的期限仍难达到企业实际要求，且交易成本居高不下，导致在实践工作中难以满足发行人规避远期外汇收款汇率风险的需要。”

以中工国际募集项目的利润率确实很难承受金融工具的成本。中工国际并非没有尝试过规避汇率风险。2000 年6月，公司与缅甸一工部水泥司签订了缅甸水泥厂项目，合同金额为1650万美元。2003年初该项目正式完工并交付使用，但货款按合同要到2006年3 月才能全部收回。2003年7月公司与中国工商银行签订了《外汇应收账款权益买断协议》，将缅甸水泥厂项目下1320万美元债权转让给工商银行，为此发生的财务费用高达61.74万美元，占了1320万美元的4.68%，而中工国际募集项目中净利润率最高的也不过10.24%，最低的只有8.29%。

穷股东高派现还要融资？

对新股发行，市场习惯以行业平均市盈率来为其定价，这种方法从理论上不如折现现金流方法科学，且易受拟上市公司业绩包装的影响。对中工国际，有券商研究机构按市盈率法为其定价为7.98元，按自由现金贴现法定价为7.28元。市盈率法有高估之嫌。

更有趣的是搜狐财经做的一个网上调查，尽管网站有这样的提示，“中工国际近3年每股收益分别为0.54元、0.54元、0.55元，按中小板新股发行平均15-20倍的市盈率估算，中工国际的合理发行价似乎应在8元-11元……”但在6633张投票中，却有61.22%的人认为中工国际的发行价应在6元以下。

我们知道，一些公司为了上市以及得到一个高发行价，会采用一些财务包装的手法。我们发现，中工国际也有财务包装的嫌疑。中工国际本次拟发行6000 万股流通股，募集资金5.62亿元，这样算下来每股定价至少要达到9.37元。当然，从历史来看，中工国际的业绩相当不错，近3年的净资产收益率分别是 21.52%、19.61%和18.10%。如果业绩货真价实，原有股东当然不能贱卖股权。问题是，从如此优异的历史业绩到募集项目的低利润率，跨度如此之大使人很难相信公司没有进行业绩包装。

中工国际的控股股东为中国工程与农业机械进出口总公司（以下简称中农机），发行前持有公司90.68% 的股权。中工国际于2001年5月改制设立，中农机将从事国际工程承包业务的全部人员、资产与负债投入公司。近3年来，中工国际与中农机有大量的关联交易，主要是“名称许可”。“由于公司的出口合同期限均较长，公司设立时有较多合同尚未执行完毕，且尚未办理变更手续，具体为缅甸船厂、缅甸糖厂、缅甸水泥厂、缅甸纺织厂、缅甸莫规桥、缅甸德德亚桥、埃及玻璃厂、老挝农机、苏丹泵站、越南糖厂、菲律宾灌溉、菲律宾渔码头、委内瑞拉农机等。故仍需以中农机名义执行。”这么多的合同以中农机的名义来执行，如果公司想包装业绩实在是很方便，只要由中农机代为支付一些成本或费用就可以了。当然，或许公司并没有刻意包装，只不过上述项目的成本费用在交付给中工国际前已经由中农机支付了一部分。比较一下中农机和中工国际的业绩会发现，中农机除了中工国际以外的资产盈利状况很差。

根据持股比例计算，中农机2005年对中工国际的投资收益为6380万元，意味着除了中工国际以外的资产只赚得了648万元。这种现象极易让人们回想起前些年发生的大型国企非整体上市，由此带来了种种弊端，以至于现在已经有学者认为非整体上市将是继股权分置后证券市场下一个需要解决的顽症。

中工国际早在2004年7月就已经通过了发审委的审核，这说明公司一直在谋求通过上市来解决资金问题。然而，与之相矛盾的是公司却将历年净利润的大部分以现金红利的形式派发给股东。

从中工国际在招股意向书中的陈述来看，公司急需壮大资金实力。“业主往往以资金实力作为判定公司实力的重要指标。如果发行人的资金实力不足，在一定程度上将制约发行人的市场开发能力和项目承揽能力。”此外，截至2006 年4月30日，中工国际已签约待执行的国际工程承包合同有12个，合同金额高达4.13亿美元，业务增加显然也需要资金支持。然而数据显示公司每年将一半以上的利润派发给了股东，3年累计派息1.24亿元。在公司执行完2005年度的利润分配方案后，未分配利润将为零，而这种情况在最近3年已经是年年出现了。那么，公司到底缺不缺钱呢？

如果中工国际确实缺钱，那么大比例分红一个可能的解释是，通过这种办法将本该由中农机挣或者不该由其支付的钱还回去。当然，中工国际上市后，可能很难再出现这种大比例分红的现象了。

菲律宾灌溉项目疑云

我们按照中工国际在招股意向书中的陈述对募集项目菲律宾Banaoang 农业灌溉设施项目作了效益评价，然而我们发现公司的财务报表中存在着一些矛盾的信息。根据招股意向书，“2003年3月收到业主预付款”，但是在财务报表附注中，中工国际账龄在2年以上的预收账款只有342万元，与应有的2893万元相差甚远。那么，是公司已经将这部分预收账款确认为收入了么？

我们先来看一下中工国际相关的会计政策，“发行人根据延期付款项目的业务特点，采用《企业会计准则——收入》（分期收款销售）的会计处理规定，根据合同约定的收款时间及金额逐期确认收入，并按收入和成本配比的原则同比例结转成本。”具体到预收账款，如果要确认收入须同时满足：“1.合同已生效；2.项目实际发生的成本占预算成本的比例达到或超过预收款占合同总额的比例。”

按照中工国际披露的上述会计政策，如果菲律宾灌溉项目收到的预收款已经被确认为收入，那么应该是确认2893万元的主营业务收入。然而，从公司披露的“最近3年营业收入按项目及收入确认方式分部列示”中，我们发现菲律宾灌溉项目只是在2005年确认了174万元的收入。为什么会这样？

或许，中工国际根本就没有收到菲方业主的预付款。根据某媒体对菲律宾驻华大使盖威利先生的专访，“Banaoang水泵灌溉项目，中方为该项目贷款3500万美元。”3500万美元应该是合同总金额3498万美元的约数，如果是这样，那就连174万元的收入也不该确认。

如果中工国际确实收到了预付款，那实在令人难解它是如何做账的。2005年初，公司居然还有分期收款发出商品——菲律宾灌溉3865万元，年末更是达到3999万元。难道是因为这个项目的毛利率低，公司就少结转了收入和成本？

什么造就异常出色的经营现金流？

预测公司未来的现金流是使用折现现金流方法（DCF）估值的一个重要环节，我们认为，中工国际未来的现金流很有可能不会像财报中显示的那么好。2003-2005年中工国际经营活动产生的现金流量净额为 8.47亿元，是所实现净利润2.13亿元的3.97倍，表现异常出色。在这3年内，尽管公司购置了1.56亿元的办公楼，还清了银行借款，还大比例派现，但是由于经营现金流良好，现金和现金等价物反倒增加了1.73亿元。然而，分析经营现金流良好的原因可以发现，随着公司的主营业务收入从2003年的 5.038亿元增长到2005年的6.443亿元，公司的经营性应付项目大幅增加，而经营性应收项目却只增加了36万元，存货增加也仅为7484万元。这种不符合常理的现象不可能持久。

中工国际经营性应付项目的增加主要由应付账款引起。应付账款中金额最大的一笔为应付华为技术有限公司4.00 亿元。这笔账款的账龄为1年以内，结合存货中分期收款发出商品的情况，这应该是公司建设苏丹电信项目向华为采购的设备款。由于存在1年的保质期，使得公司能够不立即付款。然而可以预期的是1年质保期过后，中工国际将面临较大的还款压力，毕竟2005年末公司的货币资金只有2.10亿元。从这笔应付款占了应付账款总额4.47亿元的89.49%来看，中工国际主要的建设项目如糖厂、水泥厂、纺织厂和农机等都很能产生像电信项目这么多的应付款。因此如果不出意外，公司的应付账款在未来将下降。

中工国际经营性应收项目几乎没有增加，这是因为“近3 年是发行人执行的延付项目的收汇高峰期”，因此应收账款不升反降。所谓延付项目，通常指合同金额较大、延期收款时间较长（一年以上）的项目。与此相对应的是非延付项目，指即期收汇项目或收账期在360日以内的项目。中工国际近3年来延付项目占收入的比重从2003年的76.47%快速下降到2005年的 25.65%，这使得公司的存货（主要是因延付项目导致的分期收款发出商品）增加不多。

从中工国际3个主要的募集资金项目全部是延付项目来看，至少可以说公司延付项目减少的余地已经不大，因此未来随着业务规模的扩大存货将水涨船高。预计应收账款也将如此，因为高峰期不可能一直持续下去。

❷ 缅甸是个什么样的国家

缅甸地处东亚，在它的东南西北部分别和我国、泰国、老挝、孟加拉和印度为邻，总面积67万平方公里，差不多和我国的青海省面积相当，总人口根本无法相比我国，只有5300万。2005年，缅甸国都从仰光迁到了内比都。
去过缅甸的朋友可能都知道，这里的旅游资源的确很多，而且环境也不错，茵莱湖、蒲甘、纳帕里海滩等都是必要的打卡之地。

每年差不多有八十万国外游客来缅甸了旅游，其中我国游客占了大部分，因为这里的气候问题，很多游客都会选择每年的10月到次年2月之间来缅甸旅游。

如果按照每个人五千人民币的花费算的话，每年缅甸的旅游产业会给缅甸老百姓带去40亿人民币收入。

而且，这里落后的经济发展也带给了缅甸更多的问题，经常发生动乱，是世界上最不稳定的国家之一，出于这样的原因，很多外国游客并不愿意来缅甸旅游，如果缅甸国内局势稳定的话，相信来这里的游客要远远超过80万，给缅甸百姓带来的收入也会更多。

❸ 缅甸有哪几个大城市，面积和人口各是多少。

缅甸位于中南半岛西部，面积67.66万平方公里，人口约5700万。
仰光，是仰光省的省会、缅甸的原首都，是全国政治、经济、文化和交通中心，也是缅甸第一大城市，城市面积约578平方公里，人口约500万。
曼德勒，是曼德勒省的省会，着名的故都，也是缅甸的第二大城市，人口约80多万，是上缅甸政治、经济和文化中心。
内比都，位于缅甸中部，人口约80万。2005年11月6日，缅甸政府部门开始分批迁往内比都。2006年3月，缅甸政府将缅甸联邦新的首都确定为内比都。

❹ 缅甸一个月工资多

缅甸工人工资人均一个月仅112美元。

关于缅甸经济活动成本的调查数据显示，家政工人的基本工资平均为每月112美元，是东盟国家中最低的。这些数据是由日本投资与公司管理局、日本国际联合委员会和缅甸调查研究中心汇编的，该机构于今年4月发起了这项调查。该调查覆盖了全国15个行业的239家公司。

缅甸投资与公司管理局局长吴觉温图说，这份报告包含了从事经济活动必须知道的数据，以及支持投资所需的数据。

(4)缅甸纺织厂多少家扩展阅读：

缅甸顶级企业的董事长月工资低至500万至900万缅元，而普通工人的月工资为25万至60万缅元。

根据调查数据，缅甸纺织业工人的月工资低至18万至40万缅元。制造业工人的最低月薪是20万至45万缅元；贸易区内工人的最低月薪为20万至40万缅元。

工程师的月薪只有35万至150万缅元，而银行经理的平均月薪只有60万缅元。

英国投资与公司管理局表示，这是继去年公布的调查数据后公布的第二份调查数据。但是，这次公布的工资是土地租赁费、员工月工资、税费和税费，包括工资。

❺ 东南亚纺织产业集群有哪些

印度

布料工作装行业是印度重要的制造产业，约占全国制造业总额的12%。根据印度第12个五年规划，2012~2017年，印度面料工作装业的计划投资总额将增加295亿美元，直接就业机会将增加300万个。

终端消费转暖

印度零售市场仍旧欠发达，但对于工作装和面料业而言，此状况正在发生转变。印度消费者会将家庭预算的大约9%用于购买工作装，而且70%的消费者称他们喜欢购买工作装。在各大产品类别中，男装市场正呈现出一个飞速的增长态势，其年贴合增长率将达到9%。2014年，印度男装市场规模估计将达到164亿美元。此外，该国奢侈品市场也将呈现快速增长趋势，在2014年实现100亿美元的销售业绩。

网销机制不健全

2013年，工作装行业认识到了电子商务和社交网站的重要性。但在印度，工作装类产品的网上销售数据却表现平平。创意生活方式公司的梅塔表示，在印度进展电子商务将会面临一系列挑战，印度消费者仍旧对网络诈骗和犯罪有较高警惕性，因此网站的销售不会有可观的增长。新的一年，印度工作装企业要想在网销市场淘金，还需要有规范的平台作为依托。

越南

在越南，面料业为全国220万人提供了就业机会，从业人员的人均月收入近500万越盾。得益于生产设备专业化和现代化的改造，以及外国投资者的涌入，目前，布料工作装业已成为越南具规模的经济行业，共有企业4000家，年营业额达200亿美元，相当于越南GDP的15%。

TPP协议向前推进

越南布料业的进展机遇和跨太平洋伙伴关系协议（TPP）有着密不可分的关系。根据当前的增长率，到2020年，越南对美面料品工作装出口额将达到130亿美元。然而，随着TPP的实施，到2020年的出口额可能实际达到220亿美元。这意味着新增数百万个就业机会。TPP被认为不仅能够带来经济效益，而且能够带来社会效益。

原辅料供应难自足

越南国内原辅料生产仅能满足布料行业30%的生产需求，因此行业贸易顺差难以提高。以布料进口为例，越南工作装出口整理业每年需要各种布料68亿米，国内产量仅8亿米，且以一般布料为主，绝大部分中高档布料严峻依赖进口。完管行业自给自足率以3~5个百分点逐年增长，2012年已达49%，但仍远低于印度的90%和中国的95%。

印度尼西亚

美国是印尼面料品及成衣的主要出口国。随着美国经济的逐渐复苏，其对印尼面料产品的需求也将增加。除了美国外，东南亚地区市场没有受到金融危机的严峻影响，因此也是印尼布料产品的潜在市场。

棉织物进口限制取消

2014年6月，印尼贸易部将取消对棉织物的进口限制，这将推动印尼面料业的全方位进展，制造更多引资机会。棉织物、非常是白本色棉布，对印尼的面料工作装行业来说是必不可少的进口产品。相关限制政策从2012年5月1日开始实施，并规定将进口棉织物的关税由2.5%上调至7.5%，这对于印尼面料和工作装行业是很大的挑战。

内销市场销售低迷

随着印尼低工资以及能源价格的上涨，国内市场上的布料品价格上升，内销市场销售低迷，2013年销售额估计要比2012年下降10%。这些上涨的生产要素包含电费、工资。印度尼西亚布料协会指出，未来一段时间，生产成本的上涨将继续削弱印尼面料品在国内和国际市场上的竞争力。

巴基斯坦

布料业是巴基斯坦出口的支柱产业，占其出口总额的55%，并提供了39%的工业就业岗位。2012~2013财年，巴基斯坦布料品出口占其出口总额的53%。

获得欧盟普惠制加地位

2013年12月12日，欧盟议会投票通过给予巴基斯坦普惠制加（GSP+）地位的议案。根据该决议，自2014年1月1日，巴基斯坦600多种面料品将可免税进入27个欧盟成员国市场，免税产品总值将超10亿美元。业内人士分析指出，该计划将有望大大促进巴基斯坦对欧洲的出口，特别是面料品和工作装。

能源供应仍旧趋紧

2013年以来，巴基斯坦旁遮普省面料行业的天然气供应日益紧张，能源趋紧已经导致超过30%的企业关闭，部分企业面临裁员及出口订单取消的问题。严峻的电力和天然气供应导致旁遮普省面料业产能大幅下降，造成庞大经济损失。据估量，该省平均每天损失达2500万美元。完管巴基斯坦能源部已出台解决方案，但仍无法保证全部工厂的正常能源供应。

柬埔寨

得益于相对低廉的劳动力成本和出口美国享受的优惠政策，近两年，柬埔寨成衣业出口规模大幅增长，行业吸引外资能力也在不断提升。2012年，柬埔寨对欧盟工作装出口12.17亿美元，同比增长32.4%，在欧盟主要工作装供应国中排名第九；同年，对美国工作装出口额达25.34亿美元，在其主要供应国中位列第七。

吸引外资能力不断提升

近两年，柬埔寨凭借其劳动力成本和出口优惠待遇吸引了越来越多外商的目完。从引资情况来看，根据柬埔寨进展理事会（CDC）统计，2012年，批准4.99亿美元外资在柬建设82家工作装工厂。2013年2月，英国贸易投资总署在金边的英国大使馆开设了办事处，以协助英国公司在柬埔寨的贸易往来。

薪资纠纷频繁

和出口增势相悖的是，工作装工厂对工人标准待遇的执行效果却每况愈下，引发了越来越多的工人罢工。根据柬埔寨工作装制造商协会（GMAC）的统计，2013年1~7月，工作装行业共发生了83起罢工事件，且这一情况仍在延续。新加坡企业SL在柬埔寨的工厂自8月份以来一直风波不断，工厂现已解雇了720名工人，其它有5000名工人暂停工作，柬埔寨工作装工人民主联盟主席Ath Thron表示，工资的制定需要以保障工人的利益为出发点。目前的低月薪已经上涨至80美元，但是这样的薪资水平仍远低于工人的预期。在此局面下，2014年柬埔寨工作装工人薪资估计将继续上涨。

孟加拉国

孟加拉国国内有5000家面料工作装工厂，400万名布料工人。成衣业每年制造190亿美元的出口额，占该国总出口额的80%。其中，欧盟为孟加拉国重要的出口市场。

棉花自给率或将提升

目前，孟加拉国自产棉花仅能满足本国2%~3%的棉花需求。据报道，农业专家正在研发一种新的棉花品种，这种新品种的棉花纤维长度为25~30毫米，纤维品质均匀且易于上色。根据孟加拉国布料协会的数据，目前孟每年需要进口400万捆，每捆约400磅的棉花用于布料。孟棉花进展委员会理事Latif称，孟自建国以来共计种植过12个棉花品种，而目前这个新品种是有史以来产量高、质量好的，如果该品种的棉花种植面积能够达到200万公顷，则在2021年能够满足国内50%的棉花需求。

生产安全陷入信任危机

2013年4月24日，位于孟加拉国首都达卡市郊萨瓦尔镇的一栋8层高的商用楼房突然倒塌。楼里有数百间商铺、数家制衣厂和一家银行。据中新社5月6日报道，这起事故的遇难者人数达622人，另有2500多人受伤，是孟加拉国有史以来严峻的楼房倒塌事故。事件发生后，联合国国际劳工组织官员敦促孟加拉国加强监管、关闭缺少安全生产条件的制衣厂。而欧盟方面则表示，他们正在考虑采取适当的行动，包含通过普惠制政策，制约孟加拉国对欧盟免税及免配额的工作装出口，以此推动孟加拉国成衣业改善生产环境。

战略和布局

马来西亚专注印染及后后整理技术

今后一段时间，马来西亚布料及成衣业将聚焦于三大关键领域：高附加值时尚成衣产业；印染和后后整理技术的提升；产业用面料品的研究，以期在和亚洲其他国家低成本的竞争中保持产业优势。其中，印染技术的提升被马来西亚业界看作是布料业进展的基石。目前，马来西亚有越来越多的专业人士投身于印染业，这一领域有充足的劳动力来进行产业升级。此外，马来西亚政府正努力促进消费者对蜡染工艺的认知，让人们了解蜡染工作装不仅是适合老年人的耐穿工作装，年轻人同样也能够穿戴，以此努力在年轻人群体中实现蜡染工作装的流行化。

缅甸建站集中生产工业园区

新的一年， 缅甸务工环境动荡和产业配套设施落后等客观因素仍将制约产业进展。缅甸成衣制造业在市场竞争力薄弱的主要原因，就是生产配套设施仍落后于越南、柬埔寨及孟加拉国。为了解决这一问题，缅甸政府开始规划出口面料品工作装的快速跟踪服务，并加强配套设施建设。据了解，缅甸外国投资委员会将会在仰完南部的大衮乡建站工业园区。针对在缅甸的外国投资者，该园区将提供一站式的服务。集纳开设工厂所需的行政服务设施，比如获得全部权许可。

斯里兰卡着眼中国高端消费市场

2014年，斯里兰卡的工作装制造商将目完锁定于中国的高端消费市场。根据斯里兰卡工作装联合会的计划，斯里兰卡的工作装业的目标是到2016年实现年出口额50亿美元。近年来，斯里兰卡工作装业逐渐转变进展方向，该国已显着减少对低端市场的供应。斯里兰卡业内人士认为，中国市场的新契机来自于高消费人群的扩增。为开拓这部分市场，斯里兰卡面料企业或直接成为中国高端品牌的制造商，或是在其客户群中，寻觅已经深入中国市场的国际品牌，借助其渠道加深市场开拓。

泰国巩固东盟时尚中心地位

2013年，泰国零售市场销售额有望达520亿美元，同比增长15%~20%。在零售领域的新投资将来自于本地品牌和国际品牌。2014年，泰国面料工作装业将着力进展成为东盟地区的时尚中心。通过加强基础设施建设和设计人才培养，进一步巩固泰国在东盟地区分销中心的地位。泰国在亚洲的主要出口市场包含中国、韩国和日本。目前，对这些国家的出口约占泰国面料工作装出口额的一半。其中，对东盟的出口占其出口总额的23%~24%，对中国出口占12%。

❻ 缅甸以什么发展

（一）缅甸农业机械化发展概况
缅甸现有8家国有农机厂，已建成铸造生产、齿轮加工、锻造加工、主轴加工和金属热处理 5 条生产、加工、装配线，主要产品有手扶拖拉机、动力耕整机、割晒机、旋耕机和脱粒机，柴油机、主轴、齿轮等都主要部件都从中国浙江四方集团进口，以进口装配为主。现每年能生产手扶拖拉机3000台、动力耕整机等机具6000台，由农机局统一销售到全国99个分销中心，农民可分期付款购买。但还远不能满足农机化发展需求，对小型农机需求非常大，需大量进口，缅甸政府已免除了农机等农用物资的进口关税。缅甸私人农机销售企业也多，其中的007，Gooebrother，Yeeshin 等华侨公司规模较大，主要销售中国、印度、日本的小型农机。中国产品价格占优，市场份额约占80％。

（二）缅甸石化工业发展概况
缅甸能源部是缅甸石油与天然气业的主管部门，能源部下设计划司、缅甸石油与天然气公司、缅甸石油化工公司和缅甸石油产品贸易公司。缅甸有百余年石油开采历史，1853年仁安羌油田的石油开始出口到欧洲，主要分布在缅甸中部和沿海地区。现陆上已开发油田18个，海上、陆上开发天然气田3个。主要天然气田为Yadana和Yetagun，已探明储量分别为6.5万亿和3.2万亿立方英尺。由韩国大宇、印度 ONGC Videsh有限公司和印度GAIL有限公司在若开邦海上A-1区块和A-3区块发现了大型天然气田，预计储量达到5.7万亿至10万亿立方英尺。1989年以来，截止2006年4月30日，缅甸已与24个国际石油公司签订39份43个区块的产品分成合同，协议外资达26.34亿美元，是缅甸引进外资最多的行业。主要的投资方为韩国、印度、日本、马来西亚、泰国、印尼、法国和中国等。按照缅甸的地质构造情况，缅甸石油与天然气勘探前景看好，缅甸共有 14 个地质沉积盆地，其中，缅甸石油与天然气公司仅对位于缅甸中部地区、卑谬地区和伊江三角州地区的盆地进行过广泛的勘探，缅甸尚有许多地方具有新发现石油与天然气的可能性。缅甸石油与天然气公司与外国公司合作，正在进一步扩大双方的合作范围。同时，依靠自己的财力，在缅甸较偏远的实阶省莫莱镇区茵多和洪马林镇区乌约河边的耶波密村开始实施陆地石油勘探计划。

（三）缅甸矿业资源概况
缅甸有大量的矿产资源，现已探明主要的矿藏有铜、铅、锌、银、金、铁、镍、宝石、玉石等，部分已得到大面积开采。其中铜矿主要位于曼德勒以西105公里的望濑及望濑以东11公里处的礼勃东。产品品质较高并已进入国际市场。1994 年缅颁布矿业法，允许外国对宝石、金属、工业矿产原料、石料进行勘查、勘测和生产。同年10月，缅甸政府宣布过去由缅甸国营部门垄断经营的金矿和铜矿向外资开放，并于1995年9月、1996年9月和1997年9月先后三次将40块矿区对外招标。截止2006年4月30日，外国对缅甸的矿业投资项目达58个，投资协议金额为5.3489亿美元。加拿大的Ivanhoe公司1994年开始投资开发铜矿，1997年开始生产铜金属，是较为成功的投资之一。

（四）缅甸汽车行业概况
缅甸国营与公私合营的汽车组装厂共有三家，分别为：缅甸第二工业部下属的缅甸汽车与发动机生产公司，组装生产大型卡车、轻型汽车、Mastar吉普车和生产ZA-2000CC。缅甸第二工业部、缅甸第一私人投资有限公司（FMI）和日本铃木（SUZUKI）公司的合资汽车组装厂，主要组装生产铃木小型货车；缅甸经济控股公司和日本ISUZU公司的汽车组装厂，主要组装生产载重量为1吨的Pick-up汽车。上述汽车生产厂家的零部件均必须进口，因此组装生产规模和数量均很小。从缅甸国产汽车行业的情况看，绝大部分为组装厂，主要部件，如发动机和轴承均从日本等国进口，进口的零部件也多为二手货，一些不太重要的部件由缅甸国内生产，如：车身和底盘等。目前缅甸共有两家与外国合资的汽车组装厂，其中一家是三菱汽车组装厂，该厂于1998年与缅甸二工业部合资组建，以注册资金670万美元起家，日本三菱公司占65%的股份，缅甸第二工业部占35%的股份，生产规模为年组装生产三菱汽车2000辆。自1998年至今，该厂汽车组装生产的总量为Wagon车1423辆，Mini Carry Truck车2824辆，年均产量仅471辆，远未达到生产的规模，其原因之一是申请进口部件批文难。缅甸全国人口5400万，仰光市的汽车拥有量每100人平均仅为3辆，相差很大。业内人士分析，如果缅甸的政策放开，汽车组装行业未来前景看好，但前提是政策进一步开放。

（五）缅甸家用电器市场概况
缅甸国内家电生产能力薄弱，仅组装少量VCD和电视机，大部分产品依赖进口，主要来自其他东盟国家、中国、日本和韩国。空调：日本和韩国占领了大部分空调市场，但价格便宜的中国空调开始进入缅甸市场National, Sanyo, General, Mitsubishi, Sharp ,Samsung,LG 空调质量好，市场占有率也高。中国产品逐渐提高质量，而且价格上有优势。消费者越来越倾向于选择新技术和质量。National, Panasonic 超过其他20个品牌，占了当地市场30%的占有率。去年General市场占有率从15%下降到10%，一马力或二马力的价格从27万缅币到超过100万缅币。Sakura 利用日本技术在中国组装生产空调，特别适合缅甸市场。引进4个月以来，占有率已达到10%，平均价格为26万缅币。

（六）缅甸纺织业发展概况
长期以来，缅甸因多种原因经济发展缓慢，尤其是2003年7月28日美国总统布什签署了《2003年缅甸自由与民主法案》及一份行政令，对缅甸政府实施严厉的经济制裁，封锁了美元进出入渠道。这份行政令签署后，严重打击了缅出口行业和企业，而其中备受打击的便是缅甸成衣业，原本近400家的外商投资成衣企业迅速减少到只有100多家。以往这些投资者多数来自于台湾、香港等地，采取来料加工方式，产品以内衣、衬衣为主，主要销往欧美市场。据缅甸官方统计，缅甸2004-2005年度贸易总额为49亿美元，成衣出口仅为2.16亿美元，2003-2004 年度的3.27比亿美元明显减少。中国向缅出口纺织品也是双边贸易的重要组成部分，据中海关统计，2004年1-6月，我向缅出口商品中纺织原料及纺织制品金额为7609.2万美元，占同期双边贸易的17.7%。缅甸政府一方面试图加强自身造血功能，另一方面鼓励外商投资纺织业，鼓励纺织产品出口。近年来，中国企业利用中国贷款帮助缅甸修建了宾普、帕克库和纱伦基纺织厂，还有一家企业向针织厂提供设备和进行安装，有些厂虽已投入生产，但尚未有大规模效益。

（七）缅甸旅游市场的发展概况
缅甸风景优美，名胜古迹多。主要景点有世界闻名的仰光大金塔、文化古都曼德勒、千塔之城蒲甘以及山都威的额不里海滩等。从1993年起，政府大力发展旅游业，积极吸引外资，建设旅游设施。目前有大小酒店469家，拥有客房9420间。较着名的饭店有：仰光的悉都那酒店、茵雅湖酒店、商人酒店、海滨酒店、花园酒店、曼德勒的悉都那饭店、蒲甘的蒂丽毕瑟亚饭店等。据缅甸人口移民部统计数据，2008年1-9月，到缅甸的外国游客总数188,931人，较2007年同期的251,796人下降幅度为25%。到缅甸外国游客人数大部分来自亚洲国家，排列前位的分别为：泰国、中国和韩国，其他游客分别来自美国、澳大利亚、英国、加拿大、德国和法国等。影响2008年缅甸旅游业的主要是发生于五月的缅甸飓风和始于第三季度的全球金融危机。按照惯例，每年年初均为外国游客到缅甸旅游的黄金季节，但由于金融危机影响，截止目前，到缅甸的外国游客同比大幅减少。据一些市场人士分析，旅游业回暖的可能性取决于金融危机的形势，预计金融危机对旅游业的冲击将继续。

❼ 缅甸的工业有哪些

缅甸工业由第一工业部，第二工业部管理：第一工业部下属有7个公司，即缅甸纺织公司、缅甸食品公司、缅甸医药与日用品公司、缅甸第一工业部共有工厂122家，陶瓷公司15家，综合修理公司14家，纸张化学公司11家，这些公司工厂分布在各省各邦。第二工业部是缅甸重工业部，所属有6家工厂，主要生产以下5大类产品：（1）农用机械；（2）汽车；（3）机器零部件；（4）家用电器及其他电工产品；（5）各类轮胎。

❽ 转产东南亚遭遇产业链短板 国内纺织业“回流”中西部

近日，工信部表示，统筹推进纺织行业国内外协调布局和发展。

这一表态的背景是，近年来我国纺织业的部分产能不断向东南亚转移。据统计，2019年越南纺织品服装出口额同比增长7.5%。与之相对应的是，2019年1-12月，我国纺织品服装累计出口额为2718.362亿美元，同比下降1.89%。

中信建投期货农产品团队纺织业研究员告诉21世纪经济报道记者，确实存在纺织服装产能向东南亚地区转移的情况，主要体现在纺纱和成衣制作这一块。其中，成衣制作技术含量不高，附加值低，更多依赖于东南亚低劳动力成本优势，而纺纱多数为国内产能转移。2019年，中国在越南投资的纺纱产能占越南纺纱总产能的32%。

然而，不少中国纺织企业在东南亚投资设厂，在享受成本红利的同时，也将面对产业链不完善的挑战。

“缅甸工人的工资特别低，每月只有400-500元，但原材料都需要从国内进口，增加了额外的物流成本。”联成（缅甸）服装有限公司总经理雷明告诉21世纪经济报道记者。

工信部同时提出，支持纺织服装产业向中西部转移，这也成为一些企业的新选择。21世纪经济报道记者注意到，近年来多个中西部纺织产业园建成，显示出中国纺织产业加速向中西部转移。以四川为例，今年以来，包括泸州、自贡等地都有相关产业园开建，当地纺织产能大幅提升。

很多东南亚国家的纺织服装业的出口额，近年来持续保持5%以上的快速增长。大型纺织企业健盛集团在2019年年报中指出，东南亚近年来受益于纺织服装产业的转移，出口增长较快。比如越南，2019年纺织品出口额为326亿美元，较2018年增长了7.5%，较2017年增长了24.42%。

在这背后，是很多国内企业在东南亚设厂，比如雷明所在的企业。他从事服装业已有13年，2013年决定将部分产能转移缅甸。

“我搬厂主要有两个原因，首先缅甸工人的工资低，更重要的是，那时欧盟给予缅甸最优惠国政策，对缅甸出口到欧盟的产品实行零关税。”雷明说。

与雷明的公司一样，东南亚低工资和零关税的诱惑，促使不少中国纺织企业转移。

捷德皮具制品有限公司老板罗良碴对21世纪经济报道记者表示，他1993年起从事纺织服装业，主要生产手袋、箱包和皮带等产品，美国是其主要海外市场，2018年他开始在柬埔寨建厂，转移最主要还是为了避关税。

甚至不少上市公司也选择东南亚设厂，比如位于浙江的健盛集团，在今年3月发布的2019年年度报告中指出，公司于2013年开始生产基地海外布局，目前在越南已规划建设了三大生产基地。

中信建投期货农产品团队纺织业研究员表示，以越南为主的东南亚地区，低成本（人工、水电）和政策扶持（低税），确实是发展纺织服装产业的优势。此外，越南已经加入多个自由贸易协定，其纺织服装商品关税门槛进一步降低。

然而，和大企业可以同时设立一些上游产业链的企业与项目不同，中小型纺织企业在东南亚设厂之后，却受困于产业链不完备。

雷明表示，东南亚的产业链并不成熟，只能做代工产品，他们公司需要在中国采购原材料，运到缅甸再加工为成衣出口。

另外，罗良碴表示，柬埔寨工人生产效率低，熟练工人只有国内的60%，连管理人员也要从国内带过来，他还花了将近一年时间培训柬埔寨工人。

“产品交到客户的成本比国内低，比如在中国生产成本是10美元，因为有关税，到了客户手中是14.3美元，而在柬埔寨生产成本大概是11美元。但光从生产方面来看，由于原材料需要从中国进口，产生了物流费，在柬埔寨的综合生产成本比国内还高。”罗良碴说。

产业链之困，导致并不是所有中国纺织企业都适合转移东南亚。

一家位于广东的纺织外贸公司开发部员工许恒（化名），其所在的企业已经从事纺织业12年，主要做针织产品，2年前为了扩大生产，降低人工成本，曾前往越南考察，但最后决定仍然将产能留在国内。

许恒认为，大企业的供应链等各方面比较齐全，从制造、印染再到成衣，但像他们这种小企业很难迁过去，而且还缺乏资金。

语言不通等也是中国企业必须面临的问题。罗良碴坦言，刚到柬埔寨开厂时语言不通，凡事都得请翻译，由此产生了不少人力和时间成本。其次，在柬埔寨注册公司很慢，至少要4-6个月，而在中国只需10天。

目前来看，订单流向东南亚国家也是倒逼中国纺织企业转移东南亚的重要原因。

不过，更多的订单并不意味着更多的利润，当越来越多的中国纺织企业扎堆东南亚，企业间的竞争也在逐步升级。

雷明表示，他从2013年在缅甸开厂到现在，不断有中国服装厂转移到缅甸。据他所知，缅甸的大部分中资工厂利润并不多，只有少部分管理得比较好的工厂可能会赚到一点钱。从加工厂的角度来看，一年投资几千万元，能赚几百万元已经算不错。“有的工厂哪怕是接到亏本的订单，为了养活这边的工人，也会选择去接。”

既然如此，中国纺织企业要如何选择在国内外合理布局？

9月17日，工信部在对十三届全国人大三次会议第8321号建议的答复中称，统筹推进纺织行业国内外协调布局和发展。支持纺织服装企业加快技术改造，提高自动化、智能化水平，支持纺织服装产业向中西部转移，引导规范企业有序开展国际产能合作，推动国际合作与国内产业升级良性互动，稳定优化纺织产业链和供应链。

雷明正考虑回内地办工厂，因为无论是缅甸、越南等东南亚国家的工厂，还是中国的工厂，都有经营得好和经营不好的。“国内像广西、新疆和山东等地，也有3000元不到的工资。”

中信建投期货农产品团队纺织业研究员表示，我国纺织服装业上的竞争优势还主要体现在整体产业链配套更为完善，以及我国具有高素质的纺织技术工人。尤其是随着今年中国储备棉政策性调控，棉花内外价差持续低位运行，国产棉性价比提高，中国棉纱成本优势再度体现。但对于整个全球纺织原料而言，棉花纤维仅占25%左右，大部分均由涤纶短纤、粘胶纤维等化纤贡献。在这一点上，中国具有绝对的化纤产能优势，纺织产业链配套更为完善。

“目前困难之一在于，生产要素成本逐渐提高，困难之二则在于外贸市场受到的贸易壁垒冲击正在逐渐加大。”上述研究员指出，纺织服装产业的确存在向我国中西部转移的现象，但这还是难以解决贸易壁垒问题，东南亚的优势确实存在。

因纺织服装体量、产业链配套的巨大优势，使得中国纺织服装业在全球贸易的地位依然难以撼动，虽然纺纱产能逐渐往越南转移，但越南棉纱主要出口地依然在于中国市场，而进口合成纱主要来自中国，这一点看来，越南的纺织业更像是中国产业的补充。

罗良碴则认为，目前国内服装产业链上还有突破空间，当前服装业两极分化，一种像H&M、UNIQLO这样的服装企业，物美价廉且量大，可以利用成本优势。另一种是量小且讲究 时尚 ，季节性强，中国的供应链相当成熟，才能生产。

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